Инвестиции и риски

       Инвестиционные риски – с этого понятия успешный инвестор начинает свой путь в мире инвестиций. Любые вложения денег – будь то вклады в банке, покупка квартиры для сдачи в аренду, покупка акций, облигаций – всё это несет риск потери денег. Даже если вы держите деньги под матрасом, то всё равно рискуете их потерять (например, из-за инфляции или в результате кражи). Давайте вместе разберемся, как сделать риск минимальным или избежать его вовсе? Может ли инвестор застраховать себя от убытков? Как оценить возможные потери заранее? Об этом поговорим в нашей статье.

       Инвестиционные риски – это…

       Простыми словами инвестиционные риски – это вероятность не получить прибыль от вложенных денег или вовсе потерять их. А серьезнее всего риск не только потерять все свои деньги, но при этом остаться еще с долгами. Начинающему инвестору может показаться невероятной ситуация, когда он, например, вложил 100 тысяч рублей, а рискует потерять 1 миллион. Но это абсолютно реально – например, когда инвестор решит вкладывать деньги в продажу опционов. Из этого первый важный вывод: перед тем как вкладывать деньги, убедитесь, что вы точно не потеряете больше, чем вкладываете. Этого риска не должно быть вообще для начинающего инвестора.

       Виды инвестиционных рисков

       Теперь давайте разберемся, какие виды инвестиционных рисков бывают.

       Инвестиционные риски в зависимости от причины возникновения делятся:

• • на экономические – зависят от состояния экономики конкретного государства и направления его политики в области налогов и финансов;
  • технологические – относятся в основном к производственным предприятиям и связаны с надежностью оборудования, сложностью технологических процессов, внедрением инноваций;
  • социальные – связаны с человеческим фактором (невозможностью предсказать поведение конкретной личности в процессе ее деятельности) и обусловлены социальной напряженностью в обществе (возникновение забастовок, выполнение различных социальных программ и др.);
  • правовые – возникают в результате принятия новых законов или изменений в существующих, а также при отсутствии независимости судебных процессов;
  • экологические – связаны с климатическими условиями, эпидемиями, распространением вредителей, техногенными авариями и загрязнением окружающей среды;
  • политические – зависят от внешнеполитической обстановки, ситуации внутри страны, изменений курса государственной политики.

       Глобально все инвестиционные риски можно разделить на 2 группы:

• • системные (общеэкономические, рыночные) – это риски, которые связаны с внешними факторами; инвестор повлиять на них не может;
  • несистемные (коммерческие) – это риски, которые связаны непосредственно с объектом инвестирования – начиная от компетентности управляющего персонала и заканчивая конкуренцией в данном сегменте рынка.

       ВАЖНО! Инвестиционные риски всегда сопровождают инвестиции. Если вы видите предложение, в котором вам обещают 100-процентную гарантию отсутствия рисков – это как минимум некорректная реклама, а часто признак обмана или мошенничества.

       Риски инвестора и риски инвестирования

       Прежде чем вкладывать средства куда-либо, инвестор должен оценить:

• • возможность возникновения и размер потенциального риска для инвестиций;
  • причины, которые способствуют возникновению рисков;
  • способы уменьшения вероятности финансовых потерь.

       В любом случае инвестиционные риски – это ответственность того, кто вкладывает средства. Общее правило инвестиций гласит: чем меньше инвестор готов рисковать, тем ниже его потенциальный доход. Но из этого правила часто делают неправильные выводы о том, что если хочешь много заработать, нужно идти на большой риск. Это ошибочное утверждение, погубившее многих инвесторов, лишив их денег. Очень важный фактор, который нужно учитывать при инвестировании, – это время и сложный процент. Это два ингредиента превращают небольшие капиталы в огромные. На принципе “инвестиции + время + сложный процент” сделал состояние один из самых известных инвесторов мира Уоррен Баффет, который начинал свой инвестиционный путь с 25 центов.

       Как оценить риски при инвестировании: методы оценки

       Методы оценки рисков можно разделить на две основные группы:

1. 1. Методы качественной оценки рисков – применяются на стадии разработки бизнес-проектов. К ним относятся:

• • • экспертный метод (метод Дельфи) – предполагает изучение мнений отдельных экспертов для получения итоговой величины рисков;
    • метод уместности затрат – основан на выявлении потенциальной угрозы для капитала на каждом этапе инвестирования, чтобы в случае возникновения большого риска прекратить вложение средств;
    • метод аналогий – применяется для оценки рисков в случае повторяющихся или очень похожих проектов.

1. 2. Методы количественной оценки рисков – применяются для получения численного значения величины рисков. Включают:

• • • вычисление уровня предельной устойчивости проекта (например, для производства это определение минимального объема выпускаемой продукции, при котором выручка равна издержкам);
    • анализ его чувствительности (производится расчет изменений показателей эффективности проекта при колебаниях каждого параметра по отдельности, например, объема продаж, ставки дисконта и др.);
    • анализ возможных вариантов развития проекта (оценка показателей эффективности при одновременном изменении всех значимых параметров);
    • моделирование рисков по методу Монте-Карло (применяется имитация различных ситуаций с повышением рисков для оценки устойчивости проекта).

       Методы оценки рисков обычно применяются комплексно. Для этого могут использоваться различные компьютерные программы. Но инвестору нужно обязательно самому владеть информацией, анализировать и стараться учесть как можно больше потенциальных факторов угрозы.

       Как избежать или застраховаться от инвестиционных рисков

       Существует 7 основных правил, которые позволяют уменьшить инвестиционные риски или практически свести их к нулю:

1. 1. Инвестировать в бизнес (особенно малый или стартапы) не больше 20% свободных денег.

       ВНИМАНИЕ! Риск того, что бизнес обанкротится, присутствует всегда, поэтому нельзя делать полную ставку на одно предприятие. Инвестиции в бизнес – самые рискованные, поэтому вкладывать в них можно не более 1/5 дохода, остальные средства лучше положить в банк или вложить в другое дело.

1. 2. Диверсифицировать вложения.

       Рассмотрим пример. Два друга имеют по 1 миллиону рублей и хотят инвестировать свои средства. Первый на все деньги купил акции одного предприятия, которое посчитал перспективным, а в итоге оно прогорело. Второй вложил деньги в 5 разных компаний, одна из них обанкротилась, зато 4 другие принесли доход. В итоге первый не получил прибыли и потерял собственные деньги, а второй, даже с учетом потерь, получил доход.

1. 3. Действуйте обдуманно, а не спонтанно. Всегда просчитывайте стратегию и запасные варианты на случай возникновения непредвиденных обстоятельств.
   4. Инвестировать лучше в то, что для вас понятно. Если, например, вы всегда занимались торговлей, то оценить интернет-магазин для вас намного проще, чем мобильное приложение.
   5. Если вы хотите инвестировать в новую и не знакомую вам отрасль, уделите время изучению темы. Возможно, понадобится помощь специалистов, но зато вы сможете правильно оценить риски и поймете, стоит ли вкладывать свой капитал именно в это дело.
   6. Находите способы объединяться с коллегами-инвесторами. Для этого можно вступить в клуб инвесторов и найти тех, кто интересуется теми же проектами, что и вы. Вложить в бизнес 3 миллиона по 1 миллиону с человека всегда менее рискованно, чем инвестировать 3 миллиона собственных средств.
   7. При заключении сделки в договоре пропишите все условия использования денег, которые вы вкладываете. Инвестор имеет право требовать финансовый отчет о том, как расходуются вложенные средства. Если они пойдут на нужды, не прописанные в договоре, то вы имеете право досрочно вернуть капитал.

       Таким образом, начиная заниматься инвестициями, вы должны быть готовы к определенным рискам. Полностью исключить их не получится, но при грамотном управлении капиталом можно свести к минимуму вероятность финансовых потерь и открыть себе путь в мир.